风险综合评级是监管部门对保险公司偿付能力的综合评价指标，可以衡量保险公司总体偿付能力风险的大小。整体而言，我国保险业偿付能力持续向好。

　　据《中国银行保险报》记者不完全统计，截至11月17日，已有177家非上市险企披露三季度偿付能力报告。其中，4家险企风险综合评级由C提升至B，实现偿付能力达标；94家险企综合偿付能力充足率上升，93家险企核心偿付能力充足率上升，占比均超半数。在已披露风险综合评级结果的166家公司中，“风险小”的A类公司62家，比上季度增加25家；“风险较小”的B类公司97家，比上季度增加22家；“风险较大”的C类公司6家，比上季度减少3家；“风险严重”的D类公司1家，比上季度减少1家。

　　4家险企“转危为安”

　　风险综合评级是对保险公司偿付能力风险状况的全面客观评价。评估指标涵盖以偿付能力充足率为核心的可资本化风险评价，以及对操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等的综合评估，全面覆盖保险业务品质、公司治理、资金运用、人员管理、客户服务、内控流程、信息技术、合规管理等环节。

　　记者梳理发现，今年三季度，都邦财险、富德财险、渤海财险和平安养老等4家险企完成风险综合评级从C到B的提升。增资是险企提升偿付能力充足率最常用的手段，也是最立竿见影的方式。如都邦财险表示，公司获批增资大幅提升了实际资本，偿付能力充足率重回150%之上，可资本化风险方面得分获得较大提升。

　　针对不完善之处“对症下药”也是险企采取的有力措施。富德财险称，公司董事长已履职，“三会一层”已正常运作，将进一步提升公司治理水平，降低公司战略风险。

　　渤海财险表示，已将风险管理全面嵌入战略制定和业务运营各个层面，进一步实现风险管理与战略目标的紧密结合。今年以来，渤海财险着力构建高效、严密的风险管理体系，扎实贯彻落实“报行合一”、销售行为管理等监管规定，将风控和合规要求深度融入业务场景，不断完善风险早期纠正机制。

　　不达标险企积极“自救”

　　按照《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司同时符合核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项监管指标，才为偿付能力达标公司。今年三季度不达标险企有7家，包括华安财险、新疆前海联合财险、珠峰财险、安华农险等4家C类财险公司，三峡人寿、北大方正人寿等2家C类寿险公司，以及安心财险1家D类财险公司。

　　值得一提的是，三峡人寿、北大方正人寿上季度评级均为D。三季度风险综合评级由D提升为C，离不开险企年内积极“自救”，提升偿付能力充足率效果明显。例如，三峡人寿在已完成一轮增资扩股后，近日再次宣布将注册资本由15.4亿元增至30.3亿元，以进一步改善偿付能力充足率。

　　抓紧增资的还有风险综合评级多个季度为C的珠峰财险。近日，珠峰财险公布具体增资方案，宣布将引入3家新股东。珠峰财险表示，公司一直处于可资本化风险较大状况，偿付能力充足率较低、内源性资本不足，随着增资工作取得实质性进展，可改善可资本化风险状况。

　　可以看出，不达标险企已意识到提升偿付能力充足率的重要性。中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉直言，我国偿付能力监管框架的理论基础是“资本、风险与价值”动态平衡，对于保险机构来说关键是将“盈利、价值和偿付能力目标”转化为经营策略，并将概念化的经营策略转化为量化管理手段。

　　中央财经大学保险学院风险管理与保险系主任郭丽军表示，在严监管常态化背景下，险企对导致偿付能力充足率降低及风险综合评级的失分点要做“病因分析”并给出整改措施和期限。不能仅仅“头痛医头”，而要从公司战略、内部治理等方面着手，平衡业务发展与风险防范，只有对风险做到早发现、早预警，才能保障长远发展。

　　过半险企偿付能力提升

　　177家险企中有94家综合偿付能力充足率上升，93家核心偿付能力充足率上升，占比分别为53.11%、52.54%，均超半数。

　　其中，综合偿付能力充足率上升的人身险公司有49家、财产险公司有35家、再保险公司有10家。核心偿付能力充足率上升的人身险公司有47家，财产险公司有35家，再保险公司有11家。

　　从经营数据看，上半年，76家人身险公司合计实现保险业务收入28575.31亿元，净利润2846.7亿元。86家财险公司合计实现保险业务收入11451.27亿元，净利润408.63亿元。15家再保险公司合计实现保险业务收入1841.74亿元，净利润29亿元。

　　值得注意的是，部分非上市险企执行新会计准则后的业绩发生明显变化。

　　针对新、旧会计准则对险企业绩的影响，陈辉认为，新会计准则对保险公司的收入确认原则等进行了较大调整，但对总资产、总负债、净资产及偿付能力状况影响较小。新会计准则对保险公司业绩的影响只发生在新、旧准则切换之时，主要由收入确认原则变化所致，切换完成后公司将进入连续经营状态，业绩不再受影响，关键还是在于业务结构、业务规模、成本结构等。