"金九银十"是钢铁行业的传统旺季。根据上海钢联分析，"金九"钢铁市场，只有钢厂持续控产，钢材价格才能震荡反弹。8月29日，宝钢股份召开2024年中期业绩说明会，宝钢股份董事长邹继新表示，需要理性地看待当前钢铁行业的变化。据其分析，下半年，随着四季度天气好转和室外施工条件改善，预计国家稳经济措施将进一步落实，有助于提振市场需求，因此第三季度市场形势较为严峻，第四季度需求将有温和回升。


　　钢铁行业通常九、十两个月份市场需求有所增加，价格可能出现上涨。中国金属流通协会智库专家韩卫东在中钢网9月行情预测中预计，九月份钢铁市场整体是震荡调整、底部抬高的状态，反弹高度有多高取决于两点：一是市场的真实需求有多少，一是钢厂复产的积极性有多高。上海钢联电子商务股份有限公司铁矿石事业部业务经理刘向前告诉中国工业报记者，根据上海钢联分析，9月份是下半年传统旺季的开始，钢材价格环比有望小幅改善。


　　市场震荡下行态势不减


　　8月，受到高温多雨、极端天气影响，下游需求明显不足，供需矛盾仍然偏大，叠加原料价格下行幅度加大，成本负反馈效应增强等因素，我国钢材市场呈现了继续震荡下行的态势。


　　钢铁行业作为国民经济的重要基础产业，近年来正经历着深刻的调整与变革，特别是随着房地产市场调控政策的持续收紧和房地产市场的调整，导致地产用钢需求大幅下降，引发了钢材价格在2024年大幅下降，创下了2015年以来为数不多的新低。8月，受到高温多雨、极端天气影响，下游需求明显不足，供需矛盾仍然偏大，叠加原料价格下行幅度加大，成本负反馈效应增强等因素，我国钢材市场呈现了继续震荡下行的态势。


　　同时，国际市场的不稳定因素在一定程度上影响着国内钢材市场的信心。据中钢网分析，2024年以来，越南、巴西、墨西哥、欧盟、土耳其、泰国以及澳大利亚，先后7个国家纷纷加入对我国钢材反倾销的行列。从实际影响来看，对短期的出口影响力度一般，但长远对我国钢材出口将造成不小困扰。究其原因，我国过低的钢材价格对他国内贸形成了干扰，不但如此，我国钢铁从业者也深受其害，钢材价格连续下跌，产业链几近全部亏损，钢厂被迫成为海外矿山的"打工仔"。


　　"内卷式"恶性竞争要严防


　　姜维强调，要清醒地认识到，这次反弹非常脆弱，必须保持战略定力，改变市场稍有好转就放量生产、靠"打价格战"占市场的经营思路，保持严格遵守"三定三不要"的战略定力，努力通过自律控产，进一步降库存、调供需、稳市场，防止"内卷式"恶性竞争。


　　根据卓创钢铁分析，在建筑钢材利润表现不佳以及为旧标降库让路的双重影响下，7-8月全国各区域钢铁企业进行了较为集中的检修减产，产量呈现明显缩减，现阶段建筑钢材产量处于近4年同期的新低水平，供应端压力缓解明显。但近期螺纹钢的边际效益有所增加，铁水存在从热卷流转回螺纹钢的情况，加之钢厂检修减产预期在9月中下旬陆续结束，螺纹钢产量有增加的预期。


　　8月22日，工信部发布关于暂停钢铁产能置换工作的通知，与此同时，美联储降息预期炒作渐盛，国内宏观货币政策、需求提振信息频繁释放，市场情绪逐步好转。8月底，钢材市场基本面转好，产量继续下降，社会库存降幅进一步扩大，需求上行显著。同时，旧国标螺纹钢去库存顺利，钢材供需结构改善，市场宏观情绪转暖，钢材市场整体量价齐升。


　　据不完全统计，8月中下旬，全国有79家钢厂相继启动了检修计划，钢厂减产检修规模进一步扩大，钢材库存、供应逐步降低；原料端焦炭历经7轮提降，焦企利润持续压缩；铁水产量逐步见底，负反馈效果减弱；旧国标螺纹钢市场库存降至34%左右，螺纹旧国标抛压基本上缓解；钢厂盈利率升至3.9%，生产积极性提高，钢材价格迎来反弹回稳。刘向前认为，8月，钢材价格的反弹可谓来之不易，市场下跌倒逼钢厂亏损面达98.7%，接近全员亏损，代价不能说不惨烈。但是换来了基本面的改善，对钢铁市场价格的反弹起到决定性的作用，符合7月底对8月份"必有反弹"的预判。


　　8月28日，中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维在《坚持自律控产降库存防止"内卷式"恶性竞争》文章中指出，8月16日，中国钢材价格指数急速下降到91.38点，创下2016年11月份以来近8年的新低，部分地区螺纹钢价格跌破3000元/吨，2015年供给侧结构性改革带来的政策红利基本消耗殆尽。


　　8月中下旬以来，因为全行业主业亏损，相当部分企业主动检修、限产，企业库存水平有所下降，钢材价格小幅反弹。姜维强调，要清醒地认识到，这次反弹非常脆弱，必须保持战略定力，改变市场稍有好转就放量生产、靠"打价格战"占市场的经营思路，保持严格遵守"三定三不要"的战略定力，努力通过自律控产，进一步降库存、调供需、稳市场，防止"内卷式"恶性竞争。


　　钢价或将涨后波动调整


　　刘向前分析，虽然9月钢铁市场具有反弹的基础，但还是要看钢厂以什么样的心态去拥抱它，如果都以惺惺相惜的心态去呵护就有望实现价值的再现，否则2024年将会出现第三次掉入"同一河流"。"如果这一次过早掉入，年内必将更加惨烈。"刘向前说。


　　2024年以来，在需求不振、产能过剩的总体市场局面下，我国钢铁行业面临前所未有的挑战。自6月以来，钢材价格经历了持续下跌的严峻行情，甚至一度到达"2"字当头，跌至7年来新低。进入8月，钢材市场冷热交替，经历了交易逻辑从现实向预期的切换，走出了"先抑后扬"的趋势，前半月延续淡季行情，叠加旧国标出清压力，原料端负反馈，价格持续承压，突破多年来低位，钢厂盈利进一步收窄，一度降至3.1%。


　　邯郸钢铁集团营销总监田建岭在"中国钢铁高峰论坛邯郸行"论坛上表示，从8月行情来看，钢材市场价格已经达到相对低点，后市来看这种价格不具有可持续性，因为对钢厂来说是亏损的。对后市还是要树立信心，中国制造业在全球是最完美的制造业，后续无论是制造业还是外贸的增长，钢铁需求短期内都不会急剧减少，而且是一个增加的趋势，尤其是一些新兴产业一定会滋生出新的需求。


　　实际上，经过8月高炉减产后，随着市场开始提前交易旺季预期，钢厂减产力度减弱甚至出现复产，9月铁水或阶段性见底。需求端随着气温下降下游开工或有所增加，供应端产量以及库存处在历史新低位，对于价格支撑较为明显。成本方面焦炭价格或先弱后强，铁矿石或重心上移，整体成本或逐步上移趋势对成材价格存有支撑预期。


　　中钢网首席分析师牟世勇结合宏观、产业、供需等方面综合分析，9月中上旬，钢材市场产库俱降，市场对旺季需求存有预期，钢价或将震荡上涨运行；中下旬，螺纹旧国标库存去化完成，钢厂盈利状况会进一步改善，受钢厂盈利面改善，不排除复产增加以及提前的可能性，供应量将出现回升，而终端需求增量有限，钢材价格或将涨后波动调整。


　　刘向前分析，虽然9月钢铁市场具有反弹的基础，但还是要看钢厂以什么样的心态去拥抱它，如果都以惺惺相惜的心态去呵护就有望实现价值的再现，否则2024年将会出现第三次掉入"同一河流"。"如果这一次过早掉入，年内必将更加惨烈。"刘向前说。(记者 孟凡君)