在近日举办的2024世界光纤光缆大会期间，CRU首席分析师、线缆组主管王晨飞，CRU高级分析师 Vishnu Patidar介绍了当前全球光纤光缆市场格局，并分析了在人工智能应用的驱动下，数据中心光缆需求的走势。


　　2025年全球光纤光缆市场迎来复苏


　　从历史趋势看，光纤光缆市场具有一定的周期性，目前正处于两年的调整过渡期。从CRU FOCI来看，光纤光缆市场在2023年9月-10月处于最低谷，之后虽有恢复但节奏较慢。


　　正因如此，在需求疲软和供需失衡的背景下，G652.D裸纤价格创历史新低。王晨飞介绍，中国市场的裸纤价格对全球其他市场有不小的冲击。据悉，目前中国的裸纤价格稳定在含税18-19元每芯公里的价格。


　　从当前的市场趋势看，CRU表示，全球光缆需求在2024年不增不减，不过在2025年将迎来复苏，年增长率为6.2%，达到5.68亿芯公里，主要来自于美国市场的反弹、欧洲市场的复苏以及中国市场的企稳。


　　王晨飞介绍了几个主要市场2025年的市场预测，中国市场将从2024年的负增长到2025年会有2.3%的增长，北美市场将会有15.9%的增长，西欧市场将会有2.3%的增长，亚太地区将会有10.3%的增长，中东地区也会有比较积极的增长。


　　不过，由于持续的供需失衡，预计光纤价格在较长时期内仍将承压。王晨飞介绍，目前全球光纤的产能预估有10亿芯公里，而每年的需求是6亿芯公里左右，有较为明显的产能过剩。


　　中国市场趋稳，北美市场需求强劲


　　具体到不同的市场区域，王晨飞表示，中国市场表现不尽如人意的原因是主要运营商都在减少对固网和移动网络的投资，一方面是FTTH接近饱和，5G广覆盖基本完成。不过，运营商重点增加了云计算、数据中心等方面的投资，


　　但是多摸光纤在数据中心、G.654.E光缆在长途干线的应用需求不足与抵消普通光缆需求的下降。CRU看到，今年这两类产品的需求大概在700万芯公里，与整体超2亿芯公里的需求对比，占比较小，越来越多的企业认为市场下行不可避免。


　　王晨飞介绍，2017年是中国光纤光缆市场的峰值，占全球总需求的近60%，之后逐年下降，预计到2029年中国市场光纤光缆的需求占比将低于40%。与此同时，CRU也看到，中国的光缆出口在下降，光纤出口逐年上升，主要是中国厂商开始在海外建立光缆生产厂，一方面就近服务客户，另一方面规避反倾销风险。


　　CRU的另一位高级分析师 Vishnu Patidar介绍了亚太地区、欧洲和北美的市场表现。


　　亚太地区2024年的整体需求接近6500万芯公里，印度是主要消费者，占这一区域总需求的25%以上。欧洲市场方面，预计2024年的总需求将小幅下降0.7%，至近6750万芯公里，东欧呈现2%的增长，西欧出现1.3%的下降。北美市场方面，2024年的总需求增长近6%，超过1亿芯公里，预计到2029年将达到1.834亿芯公里。


　　Vishnu Patidar表示，在北美市场，美国贡献了超过88%的需求。除了美国正在推进偏远地区的FTTH之外，云和超大规模数据中心以及生成式人工智能的联接方案也在推动光缆需求的增长。另外，宽带公平接入和部署项目(BEAD)继续取得进展，促进了光缆需求。


　　AI对光缆需求究竟意味着什么？


　　今年的世界光纤光缆大会，几乎所有的厂商都提到了如今火热的AI对于光纤光缆的市场机会。CRU给出的结论是，由人工智能应用驱动的数据中心光缆需求将激增。


　　不过王晨飞也指出，从光纤光缆整体市场来看，2024年数据中心的光缆需求占5%，预计到2029年将达到11%。“确实是亮眼的增长，但光缆的主要需求还是来自于固网移动网。”


　　从应用场景看，数据中心光缆的需求主要来自生成式AI，但DCI需求也不可小视。因为中国在短期内面临芯片瓶颈，以网补算成为关键手段，同时美国面临电力不足的瓶颈，需要各地数据中心的互联满足算力需求，因此DCI的需求也在快速增长。


　　从光纤类型看，虽然单模光纤是主流，但是多摸光纤仍将以每年10%的速度增长。王晨飞介绍，特别是以多摸为主的中国市场，如果进行大规模建设，多摸的需求将进一步扩大。


　　从市场区域看，北美无疑是需求最大的区域，中国和欧洲在加速追赶。预计到2029年，数据中心的光缆需求，美国第一、中国第二、欧洲第三。